杠杆股票怎么配资 股市必读:新发布《关于深圳证券交易所《关于TCL科技集团股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金申请的审核问询函》之回复》
截至2025年5月23日收盘,TCL科技(000100)报收于4.3元,下跌1.38%杠杆股票怎么配资,换手率0.81%,成交量146.4万手,成交额6.37亿元。
当日关注点交易信息汇总:5月23日主力资金净流出4842.13万元,游资资金净流入2233.29万元,散户资金净流入2608.85万元。公司公告汇总:TCL科技拟发行股份及支付现金购买深圳市重大产业发展一期基金有限公司持有的深圳市华星光电半导体显示技术有限公司21.5311%股权,并向不超过35名特定对象发行股份募集配套资金,交易价格为1,156,209.33万元。交易信息汇总
5月23日,TCL科技的资金流向如下:主力资金净流出4842.13万元;游资资金净流入2233.29万元;散户资金净流入2608.85万元。
公司公告汇总发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)修订说明的公告TCL科技集团股份有限公司拟发行股份及支付现金购买深圳市重大产业发展一期基金有限公司持有的深圳市华星光电半导体显示技术有限公司21.5311%股权,并向不超过35名符合条件的特定对象发行股份募集配套资金。公司对重组报告书进行了多次修订,主要内容包括更新重大风险提示、交易对方上层权益持有人持有份额的锁定期安排、标的公司通过上市公司统一销售平台销售的定价原则及与第三方价格、市场价格的对比情况、主要原材料的境内及境外采购情况、单价及波动情况、设备评估增值较高的原因及合理性等表述、显示面板行业涉及的行业壁垒等内容。公司对重组报告书全文进行了梳理和自查,完善了少许表述,对重组方案无影响。
关于回复深圳证券交易所《关于TCL科技集团股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金申请的审核问询函》的公告TCL科技集团股份有限公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买深圳市重大产业发展一期基金有限公司持有的深圳市华星光电半导体显示技术有限公司21.5311%股权,并拟向不超过35名符合条件的特定对象发行股份募集配套资金。公司对审核问询函中的问题进行了核查、分析和研究,并逐项进行了说明和回复。本次交易尚需通过深交所审核并取得中国证券监督管理委员会同意注册的批复,最终结果存在不确定性。
安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)关于深圳证券交易所《关于TCL科技集团股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金申请的审核问询函》中有关财务事项的说明(修订稿)主要内容包括:标的公司通过上市公司统一采购平台和统一销售平台进行采购和销售,符合管理效率要求和行业惯例。报告期内,标的公司向TCL科技采购金额分别为9.62亿元、7.77亿元和5.74亿元,占采购总额比例分别为8.82%、7.16%和6.59%。标的公司向联营公司艾杰旭采购玻璃基板金额占该类原材料采购金额比例较高,采购价格公允。标的公司向惠州华星采购模组加工服务,定价采用交易净利润法,具备公允性。报告期内,标的公司通过香港华星和惠州华星销售的主要产品为显示器件,定价依据为交易净利润法,与第三方价格及市场价格差异合理。标的公司2023年收入大幅增长并实现扭亏为盈,主要受益于行业供需关系改善。境外销售主要客户为三星电子、索尼等,合作稳定。标的公司主要原材料采购价格持续下降,对国内供应商采购比例逐年提升。标的公司2024年10月末货币资金存放于TCL科技内部结算中心,款项性质与财务公司无实质性差异。标的公司已按合同约定为所销售商品提供质量保证,并充分计提售后维修费。标的公司预测期收入和毛利率呈下降趋势,主要基于行业周期性及市场竞争情况。折现率选取合理,符合行业惯例。会计师核查确认,标的公司财务报表整体公允反映,相关核查程序及比例足以支撑核查结论。
深圳中联资产评估有限公司对深圳证券交易所《关于TCL科技集团股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金申请的审核问询函》(审核函〔2025〕130003号)中评估相关问题回复的核查意见(修订稿)主要内容包括:标的资产报告期内盈利波动较大,预计2024年至2028年收入从238.67亿元降至202.69亿元,毛利率分别为16.3%、19.3%、15.8%、13.2%、11%。2024年度标的公司实际业绩与预测差异较小,2025年一季度实际业绩完成率较高,主要受国家政策和国际贸易政策影响。标的公司预测期营业收入基于行业周期性市场需求、市场竞争格局、核心技术优势、市场份额及竞争力等因素。预测期内材料成本呈下降趋势,毛利率预测合理。折现率选取8.75%至9.02%,基于无风险收益率、市场期望报酬率、β值、特定风险系数等参数。设备评估增值主要因设备经济使用寿命长于企业计提折旧年限。形成产品收入的专利权及非专利技术采用收益法评估,评估值为196704.65万元。资产基础法评估值高于收益法评估值,评估定价公允。两次评估差异与账面净资产变动相匹配,具有合理性。
申万宏源证券承销保荐有限责任公司关于TCL科技集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告(修订稿)TCL科技拟向深圳市重大产业发展一期基金有限公司发行股份及支付现金购买其持有的深圳华星半导体21.5311%股权,交易价格为1,156,209.33万元,其中现金对价720,268.22万元,股份对价435,941.11万元。本次发行股份的定价基准日为公司第八届董事会第八次会议决议公告日,发行价格为4.42元/股。标的公司主要从事大尺寸TFT-LCD显示器件的生产、加工与销售,评估基准日为2024年10月31日,评估值为5,369,951.11万元,增值率为21.47%。交易完成后,上市公司合计控制深圳华星半导体84.2105%的股权。上市公司无控股股东和实际控制人,本次交易不会导致公司控制权变化。募集配套资金不超过435,941.11万元,用于支付现金对价。交易对方承诺,如违反协议给TCL科技或投资者造成损失,将依法承担赔偿责任。标的公司与艾杰旭为重要合作伙伴,交易涉及的股权及资产权属清晰,不存在出资不实或变更出资方式的情形。交易完成后,上市公司将进一步完善公司治理体系,加强内部控制,提高运营效率。
北京市嘉源律师事务所关于TCL科技集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金的补充法律意见书(二)(修订稿)主要内容包括对审核问询函问题2和问题4的回复。对于问题2,补充披露了产业基金的历史沿革及股权转让情况。产业基金成立于2016年8月29日,非为本次交易设立,主要投资深圳华星半导体,无其他对外投资。股权转让作价依据评估值确定,价款已支付,资金来源为自有资金及自筹资金。股权转让相关方已履行必要审议程序,符合法律法规及公司章程规定。交易定价公允,有利于保护上市公司和中小股东权益。对于问题4,针对标的资产房屋权属瑕疵,截至2024年10月31日,标的资产有3项未取得权属证书的房屋,总面积159,672.96平方米。其中一项已取得不动产权证书,其余两项正在办理竣工验收,预计2025年底前取得权属证书。标的公司对外出租房产面积占总使用面积6.58%,租金收入占总收入比例较低,不存在产能闲置和资产减值风险。艾杰旭作为承租方,与标的公司互为重要伙伴,租赁安排长期有效,具有稳定性和持续性。
申万宏源证券承销保荐有限责任公司关于深圳证券交易所《关于TCL科技集团股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金申请的审核问询函》回复之专项核查意见主要内容包括:TCL华星光电技术有限公司拟收购深圳市重大产业发展一期基金有限公司持有的深圳市华星光电半导体显示技术有限公司21.5311%股权。交易完成后,TCL科技合计控制深圳华星半导体84.2105%股权。重大产业基金将继续持有部分股权,共享经营成果。李东生及其一致行动人持股比例从6.74%降至6.40%,重大产业基金持股4.99%。标的公司拥有两条全球最高世代的显示面板生产线,主要生产65吋和75吋大尺寸面板,具备明显竞争优势。2024年,TCL华星65吋和75吋面板市场份额均位列全球第一。标的公司通过上市公司统一采购和销售平台进行采购和销售,定价采用交易净利润法,确保公允性。标的公司2024年实现营业收入241.58亿元,净利润28.07亿元,毛利率20.39%。境外销售收入占比逐年上升,2024年达67.38%。标的公司与主要客户建立了长期稳定的合作关系,主要客户包括TCL电子、三星电子、小米等。评估结果显示,标的公司资产基础法评估值为536.99亿元,高于收益法评估值536.61亿元。本次评估定价公允,不存在经营性资产减值风险。独立财务顾问核查并发表明确意见,确认交易合理性和定价公允性。
发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)摘要(修订稿)TCL科技集团股份有限公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买深圳市重大产业发展一期基金有限公司持有的深圳华星半导体21.5311%股权,交易价格为1156209.33万元。同时,公司拟向不超过35名符合条件的特定对象发行股份募集配套资金不超过435941.11万元,用于支付现金对价。本次发行股份的定价基准日为公司第八届董事会第八次会议决议公告日,发行价格为4.42元/股。交易完成后,上市公司合计控制深圳华星半导体84.2105%的股权。本次重组有利于上市公司进一步强化主业,提升盈利能力,巩固行业领先地位。交易对方承诺,自股份发行结束之日起12个月内不转让所获股份。本次重组不构成重大资产重组、不构成重组上市、不构成关联交易。交易方案需经深交所审核同意及中国证监会注册批复后实施。
关于深圳证券交易所《关于TCL科技集团股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金申请的审核问询函》之回复主要内容包括交易方案、历史沿革、标的资产业务情况、房屋权属瑕疵、主要经营模式及关联交易、持续经营能力、财务状况、收益法评估、资产基础法评估等问题。关于交易方案,TCL科技拟收购深圳市重大产业发展一期基金有限公司持有的深圳市华星光电半导体显示技术有限公司21.5311%股权,交易完成后,上市公司将合计控制深圳华星半导体84.2105%的股权。李东生及其一致行动人持股6.40%,产业基金持股4.99%。此次收购基于显示行业长期格局改善和标的公司竞争优势,旨在提升上市公司在半导体显示行业的核心竞争力和盈利能力。关于标的资产持续经营能力,报告期内标的资产主营业务收入分别为162.64亿元、214.76亿元、195.67亿元,净利润分别为-25.93亿元、10.44亿元和21.49亿元,2023年实现扭亏为盈。境外销售占主营业务收入比例分别为58.52%、64.01%和67.38%,呈上升趋势。标的资产与部分客户之间存在销售返利安排,形成可变对价。2023年主营业务成本增幅与收入增幅不匹配,主要因原材料采购价格逐步降低。标的资产毛利率分别为-14.31%、11.25%和20.80%,呈增长趋势。关于财务状况,标的资产货币资金主要存放于TCL科技内部结算中心,列入其他应收款科目。应收账款周转率低于同行业可比公司,主要因对上市公司统一销售平台的信用政策差异所致。标的资产其他应收款金额分别为162.58亿元、170.41亿元和225.46亿元,存货周转率高于同行业可比公司平均值。标的资产预计负债均为0,已按合同约定为所销售商品提供质量保证。
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